Hasta 2026, los vehículos eléctricos han ganado un impulso significativo en todo el mundo (seguro para los Estados Unidos), y América Latina no ha sido una excepción. Las ventas crecieron casi un 140% en el tercer trimestre, y el reloj en un crecimiento muy saludable del 120% hasta 2026, lo que eleva el total anual a más de medio millón de unidades. Si esta tendencia continúa, está casi segura que superaremos las 700.000 unidades a finales de año, y tal vez incluso lleguemos a 800.000.
Otra curiosidad interesante es que las ventas alcanzaron las 220.000 unidades en el tercer trimestre, no muy lejos de los 266.000 de Estados Unidos. En teoría, esto significa que debería ser posible para LatAm superar las ventas totales de vehículos eléctricos de los Estados Unidos ya en el primer trimestre de 2027 ... sin embargo, estaría mucho más feliz si el mercado de los Estados Unidos comienza a crecer con fuerza de nuevo y, por lo tanto, América Latina no puede salir adelante.
Ahora, para ser justos, Estados Unidos tiene mucho más peso de BEV (242,000 unidades vendidas, frente a 127,000 en LatAm), mientras que América Latina prefiere los PHEV a un grado más alto (93,000 unidades vendidas frente a 44,000 en los Estados Unidos), pero, aún así, estos son resultados impresionantes para una región en general mucho más pobre que los Estados Unidos, y con un mercado de vehículos alrededor de un tercio del tamaño. Durante más de una década, fueron los países más ricos del mundo los que lideraron la adopción de vehículos eléctricos, pero, como muchos de nosotros predijimos en este mismo sitio, lo que ahora ha cambiado.
¡Echemos un vistazo a los números!
Resumen del mercado
Como se mencionó anteriormente, las ventas totales de vehículos eléctricos alcanzaron las 220.000 unidades, superando por primera vez la marca de 200,000 y el crecimiento de un saludable 140% interanual, y un fuerte 17% desde el segundo trimestre. Los BEV crecieron más rápido que los PHEV (146% frente a 130%), y por lo tanto ahora representan el 57,5% de todas las ventas de vehículos eléctricos en la región, ligeramente por debajo del resultado del 58% para el segundo trimestre.
La cuota de mercado creció a 12%, frente al 10,7% en el segundo trimestre y el 5,5% en el tercer trimestre del año pasado, un resultado bastante fuerte. Esto llevó la cuota de mercado superior al 10% hasta 2026, el 5,9% BEV y el 4,3% PHEV.
El mercado general de vehículos de América Latina está creciendo a tasas de alrededor del 10% anual, pero gracias al fuerte crecimiento de los vehículos eléctricos, los trenes motrices basados en la combustión (HEV, MHEV y ICEV) están estancados: cayeron un 3,7% el trimestre pasado y apenas crecieron un 3,1%, lo que significa que es muy probable que estemos alcanzando la “combustión máxima” en América Latina y el mercado solo disminuirá a partir de 2027.
En cuanto a las ventas, tenemos una lista bastante estable, con Brasil siendo el ganador poco sorprendente, seguido de México y Colombia, al igual que en la Q2. Uruguay sigue, pero luego tenemos una nueva estrella en ascenso: Ecuador, que casi alcanzó los 5.000 BEV vendidos el trimestre pasado! Costa Rica, Chile y Argentina cierran el top 8 y conforman todos los países con más de 1.000 ventas trimestrales de BEV.
Sin embargo, las ventas de PHEV son mucho más variadas. Brasil, por supuesto, lidera de nuevo, pero después vienen México y Argentina, con Colombia en el 4o thlugar y Ecuador en 5o.
Cuota de mercado: de nuevo, tenemos una lista bastante constante, con las primeras 8 posiciones sin cambios. Uruguay, como era de esperar, lidera la región con una muy fuerte cuota de mercado de 50,7% EV (45,7% BEV), seguido de Costa Rica, Colombia, Ecuador y Brasil. Notable mención a Paraguay, el sexto país de nuestra región en alcanzar el 10% de cuota de mercado de EV a través de una cuarta parte, pero en este caso gracias a los PHEV.
Impulsores del crecimiento
Este ha sido un año lleno de acontecimientos debido a las dudosas decisiones de defensa de Donald, pero a pesar de que los altos precios del petróleo han estado impulsando la adopción masiva de vehículos eléctricos y/o los accidentes masivos de ICEV en todo el mundo, siento que la situación en América Latina no es tan clara.
En los Estados Unidos y Europa, los precios del combustible han subido alrededor de un 40-50%, al menos en el caso de la gasolina. Ahora, los precios han subido de manera similar en algunos países de América Latina, incluidos Panamá, Paraguay y Perú, pero en muchos otros, como Brasil, Colombia y México, apenas se ha movido, ya sea por subsidios significativos, directos o indirectos, para mantener los precios, o porque ya era caro antes de la guerra y el gobierno no hizo ningún ajuste a su precio.
Uno pensaría que los países más afectados por los altos precios del combustible estarían a la vanguardia de la transición de los vehículos eléctricos, pero no: los mayores aumentos en las ventas de vehículos eléctricos solo rastrean parcialmente los precios de la gasolina. Por ejemplo: Panamá y Perú todavía están rezagados detrás de la región a pesar de tener el mayor aumento en la región (> 50% en ambos casos), mientras que Colombia y Brasil están corriendo a pesar de los precios relativamente estables del combustible. ¿Qué da?
La respuesta, creo, está vinculada a los precios de los vehículos eléctricos y cómo se comparan con su competencia ICEV. Sí, sé que el TCO es una métrica muy importante, pero la evidencia en nuestros mercados apunta a que el precio de las pegatinas es el principal impulsor de la adopción. Los casos de Brasil y Colombia por un lado, y Perú y Panamá, por otro, ejemplifican esto muy bien:
Brasil y Colombia han tenido precios de combustible bastante estables, un aumento de alrededor del 10% o menos desde que comenzó la guerra, sin embargo, ambos tienen mercados en auge, un 160% y un 190%, respectivamente, con una cuota de mercado de vehículos eléctricos que se acerca al 20%. Mientras tanto, Panamá y Perú han visto aumentar los precios de la gasolina en más del 50% de sus costos de antes de la guerra, sin embargo, el primero solo mostró un exiguo crecimiento del 57% en septiembre, y el segundo, aunque con un impresionante 270% interanual, se mantiene en una decepcionante cuota de mercado del 1,3%.
La principal diferencia tiene que ver con la naturaleza del mercado. En Brasil y Colombia, los vehículos de combustión son relativamente caros, en gran parte debido a los aranceles para proteger la industria local, y los vehículos eléctricos han alcanzado efectivamente la paridad de precios con sus contrapartes de combustión. Mientras tanto, en Panamá y Per,u los vehículos eléctricos son igual de baratos, si no más baratos, que en Brasil o Colombia, pero los automóviles de combustión son significativamente más baratos, con algunos modelos de nivel de entrada a o por debajo de USD$10,00. Esto hace que los clientes duden en probar las nuevas tecnologías por la lógica simple de que incluso si el EV ahorrará mucho dinero a largo plazo, $ 6,000 comprará una gran cantidad de gasolina.
Y en Perú, esto es particularmente relevante en la medida en que los móviles a gas de las marcas chinas son muy populares. Changan, Jetour, Geely y JAC juntos representan el 20% del mercado peruano en gran parte gracias a sus autos de combustión hiperasequibles, y dado que el mercado chino de gas y móvil se está derrumbando, es probable que estas marcas prefieran mantenerlo así durante unos meses más para que puedan mover parte del inventario que no podrán vender en casa antes de apostarlo todo en vehículos eléctricos.
En general, esto es un seguimiento de la mayoría de los mercados, donde los precios de los vehículos eléctricos en comparación con los automóviles de combustión tradicionales son probablemente el factor más relevante para realizar un seguimiento. Y, por supuesto, los precios del combustible tienen una influencia, pero parece que es bastante limitado en comparación con, por ejemplo, lo que estamos viendo en Europa.
Pero las lecciones son claras: ¿Quieres mejorar las ventas de vehículos eléctricos? O los hace más baratos, o hace que los móviles de gas sean más caros.
Pensamientos finales
A principios de este año, tenía la esperanza de que veríamos una cuota de mercado del 10% en el cuarto trimestre, normalmente la más alta del año. Pasamos de eso en el segundo trimestre, y con un 12%, estamos mucho más allá de lo que consideré factible hace solo 10 meses.
Sin embargo, todavía hay un largo camino por delante. Aparte de los 5 mercados líderes, aún no hemos visto que un país obtenga una cuota de mercado BEV consistente por encima del 5%, y varios mercados grandes, Chile, Argentina y México, todavía están rezagados. Los PHEV han elevado el listón en varios países, Paraguay más importante de todo, pero preferiríamos ver más BEV.
Esto no debe ser abiertamente pesimista. Los resultados hasta ahora son geniales, mucho mejores de lo que hubiéramos esperado hace un año. Pero a medida que las cosas mejoran, la barra sube, y ahora estoy esperando ver el momento en que veremos una cuota de mercado del 20% (T3 2027?) ¿o cuándo las ventas de camiones electrónicos comenzarán a aumentar (2027? 2028?).
¿Qué piensan ustedes?
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